Was zeigt diese Seite? Analysiert das Kursverhalten rund um den Ex-Dividenden-Termin: Pre-Ex-Date-Drift (Dividend-Capture-Prämie), den Kursabschlag am Ex-Tag und die anschließende Erholung. Das Event-Fenster zeigt den durchschnittlichen Verlauf über alle historischen Dividendentermine.

Dividenden-Effekt

Kursverhalten rund um den Ex-Dividenden-Termin

Methodik

Datenquelle: Kursdaten aus der SeasonAlpha-Datenbank (Supabase, täglich aktualisiert). Dividendentermine und -beträge von Yahoo Finance.

t0 = Ex-Dividenden-Datum. An diesem Tag notiert die Aktie bereits ohne Dividende (ex-dividend). Der Kursabschlag am Ex-Tag entspricht in effizienten Märkten annähernd der Dividendenhöhe.

Normierung: Alle historischen Event-Fenster werden auf den Schlusskurs am Ex-Tag (t0 = 0%) normiert und gemittelt. Events mit unvollständigem Fenster (zu nah am Datenbeginn/-ende) werden ausgeschlossen.

Dividend Capture: Die Strategie kauft kurz vor dem Ex-Date und verkauft danach. Der Pre-Ex-Drift und die Post-Ex-Erholung bestimmen die Rentabilität abzüglich Transaktionskosten.