So liest du den Chart: jede Linie zeigt die Wahrscheinlichkeits-Historie eines Outcomes. Steile Linien = schnelle Umbewertung des Marktes, typischerweise nach FOMC-Meetings oder CPI-Prints. Wenn «0 Cuts» steigt während «2 Cuts» fällt, preist der Markt einen Hawkish-Shift ein. Umgekehrt = Dovish-Shift.
Polymarket Prognosen — Fed-Path, Crypto & Risiko
Prediction-Market-Daten als zweites Koordinatensystem neben Saisonalität. Live via Polymarket Gamma + CLOB API.
Was zeigt diese Seite? —
Polymarket ist der grösste Prediction-Market der Welt. Trader setzen dort reales Geld (USDC) auf das Eintreten bestimmter Ereignisse — Fed-Entscheidungen, Rezession, BTC-Kursssprünge. Der YES-Preis zwischen 0 und 1 entspricht dabei direkt der impliziten Marktwahrscheinlichkeit: 0.34 heisst «Der Markt sieht 34 % Chance für das Outcome».
Hier vergleichst du diese kollektiven Markterwartungen mit der historischen Saisonalität — daraus entstehen drei Blickwinkel:
1) Fed-Path 2026 als Verteilung über 0–12+ Cuts,
2) Risiko-Ampel für Tail-Events (Recession, Hike, Emergency-Cut),
3) Crypto-Divergenz zwischen historischem Prior und Marktpreis.
Sidebar: Kategorie filtern, Historien-Zeitraum wählen, bis zu 10 Markets für den Explorer auswählen.
Fed-Path 2026 — Wahrscheinlichkeitsverteilung
13 Outcome-Markets aus dem Polymarket-Event "How many Fed rate cuts in 2026?". Jeder Balken zeigt die implizite Marktwahrscheinlichkeit fuer genau so viele Cuts. Erwartungswert (gruene Linie) ergibt sich aus wahrscheinlichkeitsgewichteter Summe.
So liest du den Chart: jeder Balken ist ein eigener Polymarket-Market — z.B. «Wird die Fed 2026 exakt 3x senken?». Die Höhe zeigt wie viel Wahrscheinlichkeit der Markt diesem Outcome gibt. Der goldene Balken markiert das wahrscheinlichste Szenario. Die grüne gestrichelte Linie ist der Erwartungswert — probabilitätsgewichteter Durchschnitt aller Outcomes. Beispiel: wenn sie bei 1.3 steht, rechnet der Markt im Schnitt mit etwa 1.3 Cuts = ca. 33 Basispunkten Gesamtreduktion 2026.
Fed-Cuts-Verteilung im Zeitverlauf
Risiko-Ampel — Tail-Events & Macro
Vier binaere Markets fuer Szenarien ausserhalb des Fed-Basispfads. Rot: historisch erhoehte Wahrscheinlichkeit. Gruen: Markt sieht das als unwahrscheinlich.
So liest du die Ampel: jede Kachel zeigt einen binaeren Markt (JA/NEIN). Der Prozentwert ist die aktuelle implizite Wahrscheinlichkeit fuer das JA-Outcome. Gruen = ungewöhnlich niedrig, neutral = Standard-Niveau, rot = deutlich erhöht. Schwellen: Recession > 35 % (rot), Fed-Hike > 20 %, Emergency-Cut > 15 %, Neg. GDP > 15 %.
Risiko-Markets im Zeitverlauf
So liest du den Chart: Zeitverlauf der vier Risiko-Markets. Korrelierte Bewegungen (alle steigen zusammen) signalisieren ein echtes Regime-Signal. Divergenzen (z.B. Recession steigt, aber GDP-neg. bleibt flach) deuten auf market-spezifische News statt genereller Makro-Sorge.
Crypto-Divergenz — BTC & ETH Ziel-Wahrscheinlichkeiten
Horizontale Leitern der Preis-Targets per Ende 2026. Vergleiche die Marktwahrscheinlichkeiten mit deinen saisonalen Prognosen auf den jeweiligen Ticker-Pages.
So liest du die Leiter: jeder horizontale Balken ist ein Polymarket fuer «wird der Kurs bis Ende 2026 mindestens X erreichen?». Je höher das Kursziel, desto geringer die Wahrscheinlichkeit. Der Balken zeigt direkt die implizite Marktwahrscheinlichkeit in Prozent. Typischer Lesefall: BTC ≥ $100k: 40 % heisst der Markt sieht 40 % Chance, dass Bitcoin das Jahr über $100k schliesst.
Divergenz-Analyse — Saisonalität vs. Markt
Für jedes Crypto-Target: der aus der Preis-Historie empirisch berechnete Saisonal-Prior (Anteil vergangener Jahre mit Year-End-Return ≥ benötigter Performance ab heutigem Tag). Vergleich zur aktuellen Polymarket-Wahrscheinlichkeit. Grün: Saisonalität höher als Markt (Markt unterschaetzt). Rot: Saisonalität niedriger als Markt.
So liest du die Tabelle: Benötigt = prozentualer Return den der aktuelle Kurs noch braucht, um das Ziel bis Jahresende zu erreichen. Markt YES = aktuelle Polymarket-Wahrscheinlichkeit. Saisonal-Prior = Anteil der vergangenen Jahre in denen dieser Return ab heutigem Kalendertag bis Year-End tatsächlich erreicht wurde. Divergenz = Saisonal-Prior − Markt YES in Prozentpunkten. Positiv (grün): Saisonalität sagt höhere Chance als der Markt — möglicher Long-Trade wenn fundamental passt. Negativ (rot): Markt preist mehr Optimismus ein als die Historie rechtfertigt — Vorsicht.
Historien-Explorer — frei gewaehlte Markets
Waehle in der Sidebar bis zu 10 Markets aus um deren Preispfade zu vergleichen. Divergenzen zwischen Markets zeigen Regime-Wechsel (z.B. "no cuts" faellt, "2 cuts" steigt = Markt preist Dovish-Shift ein).
So liest du den Chart: alle ausgewählten Markets in einem Diagramm. Y-Achse = Wahrscheinlichkeit in Prozent (0–100). Zeige-Modus: alles was gleichzeitig steigt oder fällt = gemeinsames Markt-Thema (z.B. alle Cuts-Outcomes steigen = dovisher Regime-Shift). Kreuzende Linien zwischen verwandten Markets markieren oft wichtige Umbewertungs-Tage (CPI, FOMC, Jobs-Report).
Alle Markets — Katalog-Uebersicht
26 Markets aus 7 Polymarket-Events. Klick auf Spalten zum Sortieren.
So liest du die Tabelle: YES = aktuelle implizite Wahrscheinlichkeit. 7d Δ = Veränderung gegenüber dem Preis vor 7 Tagen in Prozentpunkten — positive Werte = Markt wird bullischer für das Outcome, negative = bearischer. Liquiditaet = Volumen am aktiven Orderbook in USDC. Markets < $20k Liquiditaet sind illiquide und ihre Preise können verzerrt sein — bevorzuge liquidere Markets für Signale. Klick auf Spaltenkopf zum Sortieren.
Kalibrierung — Wie zuverlässig sind Polymarket-Wahrscheinlichkeiten?
i
Brier-Score — Kalibrierungs-Maß für Wahrscheinlichkeits-Prognosen
Formel:
Referenzwerte:
0.00 = perfekter Forecaster · 0.15–0.20 = gut kalibriert · 0.25 = 50/50-Rauschen · 0.50+ = systematisch falsch
Wichtig: Niedriger Brier ≠ "meistens richtig". Wenn Markt konstant 30 % sagt und Events in 30 % der Fälle eintreten, ist Brier niedrig — obwohl «meistens NO» das Hauptoutcome ist.
Polymarket schlägt die Basisrate-Baseline (
Formel:
Brier = Mittel((p − o)2) — Mittlere quadratische Abweichung zwischen prognostizierter Wahrscheinlichkeit p (0–1) und tatsächlichem Outcome o (1 eingetreten, 0 nicht).Referenzwerte:
0.00 = perfekter Forecaster · 0.15–0.20 = gut kalibriert · 0.25 = 50/50-Rauschen · 0.50+ = systematisch falsch
Wichtig: Niedriger Brier ≠ "meistens richtig". Wenn Markt konstant 30 % sagt und Events in 30 % der Fälle eintreten, ist Brier niedrig — obwohl «meistens NO» das Hauptoutcome ist.
Polymarket schlägt die Basisrate-Baseline (
p·(1−p)) deutlich — die Markt-Prognosen sind informativ, nicht bloß Rauschen.
Brier-Score-Analyse auf historisch aufgelösten Markets. Wenn Polymarket 70 % sagt, tritt das Ereignis dann tatsächlich in ~70 % der Fälle ein?
Lade Brier-Statistiken ...
Methodik & Datenquelle
Datenquelle: Polymarket Gamma API (Metadata, Snapshots) und CLOB prices-history (historische Mid-Preise).
Snapshots werden stuendlich via scripts/polymarket_refresh.py aktualisiert, Backfill alle 24h.
Was bedeutet YES-Preis? Der Preis in USDC pro YES-Share. Da Polymarket-Markets in [0, 1] normiert sind (1 USDC Payout bei YES-Resolution), entspricht der Preis der impliziten Marktwahrscheinlichkeit.
Beispiel: YES = 0.34 heisst der Markt preist ein 34% Wahrscheinlichkeit fuer das Outcome ein.
Liquiditaet: Volumen an aktivem Orderbook (USDC). Markets mit <$20k Liquiditaet sind illiquide — ihre Preise koennen verzerrt sein.
Divergenz-Beispiel: Saisonalitaet sagt, BTC hat in Q4 historisch +25% im Median gemacht — aber Polymarket preist nur 10% Wahrscheinlichkeit fuer BTC > $150k ein. Das ist ein Crowd-vs-History-Signal: entweder die Crowd unterschaetzt die Saisonalitaet, oder aktuelle Faktoren sprechen dagegen.