Sektor-Rotation

Die Sektor-Rotation von SeasonAlpha zeigt, welche Teile des US-Aktienmarkts in welchem Kalendermonat historisch überdurchschnittlich liefen. Grundlage sind die elf SPDR Select Sector ETFs — XLK (Technology), XLF (Financials), XLE (Energy), XLV (Health Care), XLY (Consumer Discretionary), XLP (Consumer Staples), XLI (Industrials), XLB (Materials), XLU (Utilities), XLRE (Real Estate) und XLC (Communication Services) — ergänzt um Spezial- und Branchen-ETFs wie SMH, XBI, GDX oder XOP. Insgesamt stehen 23 US-Sektor-ETFs zur Auswahl. Für jeden Sektor berechnet das Tool die durchschnittliche Rendite je Kalendermonat über viele Jahre und stellt sie als Heatmap, Rangliste und kumulierten Jahresverlauf dar.

So liest du die Sektor-Rangfolge je Monat: Das Rotationssignal oben listet die vier Sektoren, die im laufenden Monat historisch am stärksten waren — sortiert nach durchschnittlicher Monatsrendite. Die Tabelle Top & Flop zeigt für jeden der zwölf Monate die drei besten und drei schwächsten Sektoren; der aktuelle Monat ist hervorgehoben. In der Heatmap steht jede Spalte für einen Sektor und jede Zeile für einen Monat: Grüne Felder markieren historisch starke, rote Felder schwache Monatsrenditen. Die Win-Rate-Heatmap ergänzt, in welchem Anteil der Jahre ein Sektor in einem Monat überhaupt positiv schloss — eine hohe Ø-Rendite bei niedriger Win-Rate deutet auf wenige Ausreißer-Jahre hin.

Zur Methodik: Für jeden Sektor-ETF wird der letzte Schlusskurs pro Monat genommen und daraus die prozentuale Veränderung zum Vormonat gebildet (die Monatsrendite). Diese Monatsrenditen werden über alle verfügbaren Jahre im gewählten Zeitraum — einstellbar von 5 bis 30 Jahren — gemittelt; pro Monat müssen mindestens fünf Jahre vorliegen, damit ein Wert als valide gilt. Der kumulierte Jahresverlauf addiert diese durchschnittlichen Monatsrenditen von Januar bis Dezember und macht den typischen saisonalen Pfad eines Sektors sichtbar. Alle Werte stammen aus täglich aktualisierten Kursdaten (Yahoo Finance via Supabase) und werden direkt im Browser aus der echten Historie berechnet.

Wichtig zur Einordnung: Saisonalität beschreibt vergangene Durchschnitte, keine Prognose. Dass ein Sektor in einem Monat historisch stark war, garantiert kein Wiederholen — Konjunktur, Zinsen, Bewertungen und Einzelereignisse können jedes Muster überlagern. Durchschnittswerte verdecken zudem die Streuung: Ein guter Mittelwert kann aus wenigen starken Jahren stammen, weshalb die Win-Rate als Konsistenz-Maß danebensteht. Die Sektor-Rotation ist ein deskriptives Analyse-Werkzeug zur Einordnung, keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Nutze sie als zusätzlichen Kontext zu eigener Recherche und Risikobetrachtung, nicht als alleinige Entscheidungsgrundlage.

Häufige Fragen

Welcher Sektor ist im aktuellen Monat saisonal am stärksten? Das hängt vom Monat ab und ist dynamisch: Das Tool berechnet für den laufenden Kalendermonat die durchschnittliche historische Monatsrendite jedes Sektor-ETF und sortiert sie absteigend. Das Rotationssignal oben zeigt die vier historisch stärksten Sektoren, die Top-3-Tabelle die Rangfolge für alle zwölf Monate. Eine starke Vergangenheit ist allerdings keine Garantie für die Zukunft.

Wie wird die saisonale Sektor-Rendite berechnet? Pro Sektor-ETF wird je Kalendermonat die prozentuale Veränderung vom letzten Schlusskurs des Vormonats zum letzten Schlusskurs des Monats gebildet. Über alle verfügbaren Jahre (mindestens fünf) im gewählten Zeitraum von 5 bis 30 Jahren wird daraus der Durchschnitt gebildet. Die Win-Rate zeigt zusätzlich, in welchem Anteil der Jahre ein Monat positiv ausfiel.

Welche Sektoren deckt die Sektor-Rotation ab? Die Basis bilden die elf SPDR Select Sector ETFs: XLK (Technology), XLF (Financials), XLE (Energy), XLV (Health Care), XLY (Consumer Discretionary), XLP (Consumer Staples), XLI (Industrials), XLB (Materials), XLU (Utilities), XLRE (Real Estate) und XLC (Communication Services). Ergänzt werden Spezial-ETFs wie SMH, XBI, GDX oder XOP, sodass insgesamt 23 US-Sektor- und Branchen-ETFs auswählbar sind.