VIXpiration Analyse — SPY

Saisonale Muster rund um den VIX-Settlement-Tag (Kalender-3.Fr − 30 Tage, CBOE-Regel)

Was zeigt diese Seite? — Der VIX-Verfall (VIXpiration) findet monatlich statt — 30 Kalendertage vor dem 3. Freitag (CBOE-Regel). Hier siehst du, wie sich der Markt typischerweise rund um diesen Termin verhält: durchschnittlicher Renditeverlauf, Volatilitätsmuster, Signifikanztests und ein Backtest der VIX-Strategie. Sidebar: Stelle Ticker, Zeitraum und Event-Fenster (t−x bis t+y) ein — alle Sektionen aktualisieren sich automatisch.
VIXpiration-Verlauf — Kumulierte Ø Rendite
VIXpiration t=0 = VIX-Settlement-Tag (Kalender-3.Fr − 30 Tage)
Volatilität rund um VIXpiration — 1d vs. 5d

Zeigt die annualisierte Volatilität (Cross-Section Std aller Events) pro Tag im Event-Fenster. 1d Vola = Streuung an genau diesem Tag, 5d Vola = geglättete Streuung über ±2 Tage. Ein Rückgang um t=0 signalisiert Vola-Kompression vor dem Verfall.

VIXpiration — Ein Chart pro Monat
VIXpiration t=0 = VIX-Settlement-Tag (Kalender-3.Fr − 30 Tage)

Jeder Chart zeigt den kumulierten Verlauf rund um den VIX-Settlement-Tag des jeweiligen Monats. Im Sidebar einzelne Monate ein-/ausschalten.

Signifikanztest — Verfallstag (t=0)
Signifikanztest — Eingestellte Periode
Backtest: VIXpiration

VIXpiration-Strategie: Kauf t-3 (Close) · Verkauf t+3 (Close)

Streak-Analyse nach Monat
Heatmap: Monat × Offset

Ø Tagesrendite pro Monat und Offset-Tag (t−N bis t+N). Rot = negativ, Grün = positiv.

VIX-Kalender

Nächste 10 VIX-Verfall-Termine

Nächste 10 Termine (Tabelle)

Methodik

VIXpiration (CBOE-Regel)

  • VIX-Optionen laufen genau 30 Kalendertage vor dem SPX-Monatsverfall (3. Freitag) ab
  • Berechnungsformel: VIXpiration-Settlement = 3. Freitag (Monat M) − 30 Tage = typischerweise Mittwoch in Monat M−1
  • Letzter Handelstag: Dienstag vor dem Settlement-Mittwoch (danach kein Handel mehr)
  • Feiertags-Regel: Fällt der Settlement-Mittwoch oder OPEX-Freitag auf einen Börsenfeiertag, wird der Verfall auf den vorherigen Handelstag vorverlegt
  • Wichtige Fälle: 04/2025 (Good Friday) → VIX 18.03 Di, 06/2026 (Juneteenth) → VIX 19.05 Di
  • VIXpiration erzeugt typisch: IV-Crush danach, Gamma-Squeeze und höhere Vola davor

Datengrundlage

  • Datenquelle: Supabase (Yahoo Finance), täglich aktualisiert
  • Settlement-Datum: Algorithmisch berechnet (Kalender-3.Fr − 30 Tage, NYSE-Feiertags-Adjustierung)

Event-Window

  • t=0: VIX-Settlement-Tag (oder nächster/vorheriger Handelstag)
  • Rendite: Tagesrendite (Close[t] / Close[t−1] − 1) × 100
  • Fenster: t−N bis t+N (einstellbar), N = Anzahl Handelstage
  • Aggregation: Arithmetisches Mittel aller Ereignisse pro Offset

Backtest

  • Kauf am Close von Tag t−N, Verkauf am Close von Tag t+N
  • Rendite = kumulierter Return über das Fenster (nicht annualisiert)
  • Equity-Kurve = kumulative Summe aller Trade-Renditen