OPEX Analyse — SPY

Saisonale Muster rund um den monatlichen Options-Verfalltag (3. Freitag) & Triple Witching

Was zeigt diese Seite? — OPEX (Options Expiration) ist der monatliche Optionsverfall am 3. Freitag. In den Quartalsmonaten (März, Juni, September, Dezember) verfallen zusätzlich Futures — das sogenannte Triple Witching. Hier analysierst du, wie sich der Markt typischerweise rund um diese Termine verhält: Renditeverlauf, Volatilität, Monats-Breakdown und Backtest. Sidebar: Wähle Ticker, Zeitraum und Event-Fenster — alle Sektionen aktualisieren sich automatisch.
Methodik

Datengrundlage

  • Datenquelle: Supabase (Yahoo Finance), täglich aktualisiert
  • OPEX-Datum: 3. Freitag im Monat (berechnet via Gauss-Kalender, feiertags-bereinigt)
  • Triple Witching: März, Juni, September, Dezember (gleichzeitiger Verfall Aktienoptionen + Index-Futures + Index-Optionen)

Event-Window

  • t=0: OPEX-Freitag (oder nächster Handelstag, falls Feiertag)
  • Rendite: Tagesrendite (Close[t] / Close[t−1] − 1) × 100
  • Fenster: t−N bis t+N (einstellbar), N = Anzahl Handelstage
  • Aggregation: Arithmetisches Mittel aller Ereignisse pro Offset

Backtest

  • Kauf am Close von Tag t−N, Verkauf am Close von Tag t+N
  • Rendite = kumulierter Return über das Fenster (nicht annualisiert)
  • Equity-Kurve = kumulative Summe aller Trade-Renditen

VIXpiration

Die VIXpiration-Daten werden im OPEX-Kalender als Referenz angezeigt. Ausführliche VIXpiration-Analyse mit eigenen Charts, Backtest und Signifikanztest: VIXpiration-Seite →