Zentralbank-Effekt — ^GSPC

Marktreaktion rund um Notenbank-Sitzungen (t0 = Entscheidungstag)

Polymarket Fed-Path 2026 — was der Markt einpreist

Parallel zur historischen Event-Analyse oben: die implizite Wahrscheinlichkeits-Verteilung aus dem Polymarket-Event "How many Fed rate cuts in 2026?". 13 Outcome-Markets (0, 1, 2, ... 12+ Cuts), live via Polymarket API, gewichteter Erwartungswert als grüne Linie.

→ Vollständige Polymarket-Page mit Historie und Risiko-Markets

Methodik

Datengrundlage

  • Fed (FOMC): 224 Sitzungstermine (2000–2026)
  • Fed Zinserhöhungen: 40 Hike-Entscheidungen (2000–2024) — nur Sitzungen an denen die Fed den Leitzins erhöht hat
  • Fed Zinssenkungen: 31 Cut-Entscheidungen (2000–2024) — nur Sitzungen an denen die Fed den Leitzins gesenkt hat
  • EZB: 96 Ratssitzungen (2015–2026)
  • Bank of England: 58 MPC-Sitzungen (2020–2026)
  • Bank of Japan: 40 Sitzungen (2022–2026)
  • Preisdaten: Supabase (Yahoo Finance), täglich aktualisiert

Hike vs. Cut Analyse

Mit den Optionen Fed Zinserhöhungen und Fed Zinssenkungen kannst du gezielt untersuchen wie der Markt auf die Richtung der geldpolitischen Entscheidung reagiert — statt auf alle Sitzungen pauschal. Klassische These: nach Zinssenkungen steigen Aktien (expansive Geldpolitik), nach Zinserhöhungen fallen sie (restriktiv). Ein Backtest zeigt ob das stimmt.

Berechnung

  • t0: Entscheidungstag der Notenbank (oder nächster Handelstag)
  • Normierung: Kursverlauf auf t0 = 0% normiert
  • Fenster: t−N bis t+N Handelstage um den Entscheidungstag
  • Durchschnittskurve: Mittelwert über alle Events im Zeitraum
  • Win-Rate: Anteil der Events mit positivem Return (t−N bis t+N)