Risikozyklus — SPY

Drawdown & Volatilität · Saisonale Risikomuster · Präsidentenzyklus-Risiko

Was zeigt diese Seite? — Die Risikoseite des saisonalen Zyklus: Wann im Jahr treten die größten Rücksetzer (Drawdowns) typischerweise auf? Wie hoch ist die Rolling-Volatilität im Jahresverlauf? Und unterscheidet sich das Risikoprofil je nach Präsidentenzyklus-Phase? Sidebar: Stelle Zeitraum und Vola-Fenster ein — alle Sektionen aktualisieren sich automatisch.

Methodik

Drawdown-Analyse

Normierung: Jedes Jahr startet bei 100. Tägliche Returns kumulieren: Wert = 100 × exp(Σ log_return)
Interpolation: Jede Jahreskurve wird auf 365 Kalendertage interpoliert
Definition: DD = (Kurs − Höchstkurs seit Jahresbeginn) / Höchstkurs × 100
Ø Drawdown-Verlauf: Pro Jahr DD berechnet, dann gemittelt über alle Jahre
KPIs: Ø Max DD, Worst DD, Aktueller DD

Volatilitäts-Analyse

Rolling Vola: Annualisierte Std der log-Returns über rollendes Fenster (√252 Annualisierung)
Jahresgrenzenübergreifend: Die Rolling-Berechnung konkateniert alle Jahre, damit Januar-Werte korrekt auf Dezember-Vorjahres-Daten zugreifen können
Perzentil: “In wie viel % der Jahre war die Vola am gleichen Tag niedriger als heute?”
Farbcodierung: Rot > Ø + 1σ (erhöht), Grün < Ø − 1σ (niedrig)

Präsidentenzyklus

Mapping: 1 = Post-Election, 2 = Midterm, 3 = Pre-Election, 4 = Election Year
Formel: ((year − 1) % 4 + 4) % 4 + 1
Pro Zyklusphase: Ø Max DD, bestes und schlechtestes Jahr

Datenquelle

Supabase (Yahoo Finance / Stooq)