Jahreszyklus — SPY

Datengrundlage

• Normierung: Jedes Jahr startet bei 100. Tägliche Returns kumulieren: Wert = 100 × exp(Σ log_return)
• Interpolation: Jede Jahreskurve wird auf 365 Kalendertage interpoliert
• Datenquelle: Supabase (Yahoo Finance / Stooq)

Rendite-Analyse

• Saisonalchart: Durchschnitt der normalisierten Jahreskurven
• Konfidenzband (±1σ): Standardabweichung um den Durchschnitt
• Perzentil-Bänder: 25./75. Perzentil (mittlere 50% aller Jahre)
• Präsidentenzyklus-Overlay: Ø-Kurve nur für Post-Election / Midterm / Pre-Election / Election
• Detrend-Indikator: Entfernt den linearen Jahrestrend → reine Saisonalität auf 0–100 Skala (Midline 50)
• Pressure Chart: Summe der Ø-Tagesrenditen über Lookback-Perioden 10/20/30/40/60/80 Jahre, kumuliert und geglättet
• Signifikanz-Tachos: t-Test pro Monat/Quartal. p<0.05 = statistisch signifikant (grün)
• Best Match: Pearson-Korrelation zwischen aktuellem Jahr (bis heute) und den 4 Zyklus-Ø-Kurven + "Alle Jahre"

Drawdown & Volatilität

Saisonaler Drawdown, Rolling-Volatilität und Drawdown nach Präsidentenzyklus findest du auf der Risikozyklus-Seite.